Este concepto parece un tecnicismo y es una trampa de marketing en potencia: dos instrumentos pueden anunciar tasas distintas y rendir exactamente lo mismo — o anunciar la misma y rendir distinto.
Las definiciones
- TNA (Tasa Nominal Anual): la tasa "simple" anualizada. Un plazo fijo a 30 días con TNA 36% te paga 3% en el mes (36 ÷ 12). No dice nada de qué pasa si renovás.
- TEA (Tasa Efectiva Anual): cuánto ganás realmente en un año si reinvertís los intereses cada vez que cobrás. Incluye el interés compuesto: los intereses generando intereses.
Con la misma TNA del 36% mensualizada, la TEA da bastante más que 36% — porque cada mes el 3% se calcula sobre un capital que ya creció.
La regla práctica
Cuanto más corto el plazo de capitalización, más se separa la TEA de la TNA. Por eso los productos que capitalizan diario (billeteras, algunos FCI) aman publicitar TEA — el número es más gordo. Compará siempre la misma métrica: TEA contra TEA, o TNA contra TNA al mismo plazo. Nunca cruzadas.
Por qué te importa
Porque es la diferencia entre elegir el instrumento que más rinde y elegir el que mejor se publicita. Y de paso, te presenta a la fuerza más poderosa de las finanzas: el interés compuesto, que juega a tu favor cuando invertís — y en tu contra con la inflación.